„Clientii care s-au bucurat in 2007 ca pot lua credite cu dobanzi fixe
de numai 6-9% in primul an se pot pregati pentru vesti proaste. In
2008, costurile imprumuturilor se dubleaza”, subliniaza Capital.
Astfel, dobanzile fixe de 6-9% pentru un credit de nevoi in lei,
exemplul luat de publicatie, se transforma anul acesta in variabile,
urcand la 10-16%. la care se adauga o marja intre 1-4%. In plus, adauga
Capital, viitorul destul de sumbru pentru imprumutati este dat si de
perspectivele de majorare a dobanzii. BNR a majorat la inceputul lui
ianuarie dobanda de politica monetara cu 0,5 puncte procentuale,
analistii asteptand o crestere similara si in februarie, ceea ce se va
reflecta intr-o scumpire a creditelor „probabil in acelasi pas cu cel
facut de banca centrala”, dupa cum apreciaza in Capital economistul sef
al BCR, Lucian Anghel. Publicatia noteaza ca cele mai afectate vor fi
creditele cu dobanda fixa in 2007 si mai putin celelalte, precum si
creditele de consum si cardurile de credit.
In contextul aceleeasi teme, a riscurilor creditarii, Valentin Lazea,
economistul sef al BNR, se intreaba in Bursa „Un risc valutar exista,
dar cine il provoaca?”. Lazea aminteste de avertismentele pe care le-a
formulat in urma cu trei luni, referitoare la riscul de dobanda
(posibilitatea ca, la creditele pe termen mediu/lung, bancile sa
creasca dobanda pe parcursul derularii creditului) si riscul valutar
(posibilitatea ca leul sa cunoasca si episoade de depreciere, facand
astfel mai scump un credit contractat in euro), aratand ca acum asistam
la materializarea celor doua. Cu toate acestea, adauga ofialul BNR,
astfel de indemnuri la prudenta par exagerate in contextul in care
piata imobiliara „intretine visul unei imbogatiri rapide fara munca”.
„Atata timp cat investitorii continua sa astepte si in 2008 cresteri
semnificative ale preturilor terenurilor si locuintelor, ei vor fi
tentati in continuare sa se imprumute (in pofida riscurilor mentionate)
pentru achizitii speculative in domeniul imobiliar”, scrie Lazea in
Bursa. Economistul avertizeaza insa asupra problemelor ce vor aparea
atunci cand rata de crestere a preturilor la imobiliare nu va acoperi
pierderile rezultate din riscul de curs si cel de dobanda. „Dintr-o
situatie masiva de subevaluare, activele romanesti risca sa devina, nu
peste mult timp, supraevaluate”, apreciaza Valentin Lazea.
Curierul National incearca sa gaseasca solutii pentru a evita impactul
cresterilor de dobanda si deprecierea leului: „Creditul in CHF. Suna
din ce in ce mai bine…”. Publicatia calculeaza concret efectul
generat de cresterea dobanzii si deprecierea leului pana in jurul
pragului de 3,7 lei pentru un euro. Astfel, in cazul unui credit de
consum de 10.000 euro pe 10 ani, rata medie este de 163 euro. In
noiembrie 2007, la un curs de 3,35 lei, plata lunara insemna 546 lei,
in timp ce la cursul de azi, suma a crescut cu 55 lei, la aproximativ
600 lei. Daca acelasi credit ar fi fost contractat in lei, rata lunara
ar fi acum de 567 lei, in timp ce in urma cu doua luni ea ar fi fost cu
60 de lei mai mica.
„Citind si analizele din ultimele zile, se pare ca nu este de glumit.
Evolutia cursului este incerta pentru prima jumatate a anului, dar cu
tentinte clare de depreciere. In conditiile date, ma bate gandul sa fac
o refinantare in franci elvetieni, moneda cumintica si fara evolutii
spectaculoase in ultimii ani, mentinandu-se in medie la 2,1 RON pentru
un CHF”, scrie Curierul National. De asemenea, creditele in franci
prezinta avantajul unor costuri mai reduse decat a celor in lei sau
euro, adauga publicatia, inconvenientul venind din faptul ca inaintea
achitarii ratei lunare trebuie facuta conversia din lei in CHF, unde se
pierde in general 2% din valoarea sumei.
Sursa: Banking News
