SocGen a făcut publică luni o majorare de capital care constă într-o emisiune de noi acţiuni – ce va majora numărul acestora cu 25% – la preţul de 47,50 euro/acţiune, pentru a-şi echilibra finanţele după pierderea de 4,9 miliarde euro (7,1 miliarde dolari) de pe urma fraudei de care este acuzat traderul Jerome Kerviel.
“SocGen a pierdut încrederea pieţei după pierderile cauzate de fraudă, după reducerea mare oferită la preţul titlurilor emise şi după previziunile slabe legate de evoluţia diviziilor de bancă de investiţii şi pentru companii (corporate)”,se arată într-o notă a Dresdner Kleinwort.
Bancherii de la Dresdner au adăugat ca SocGen a devenit vulnerabilă în fata unei oferte de preluare de către cea mai mare bancă din Franţa dupa capitalizarea de piaţă, – BNP Paribas – şi a recomandat cumpărarea de acţiuni SocGen, sugerând, în acelaşi timp, investitorilor să păstreze acţiunile BNP Paribas.
Analiştii au spus că majorarea de capital a SocGen, cu o reducere de 39% faţă de preţul de piaţă al acţiunilor, este o încercare de a menţine independenţa băncii.
“Prezentarea făcută de conducerea băncii a avut mai mult caracteristicile unui plan de apărare împotriva unei posibile preluări ostile decât ale unui plan obişnuit de afaceri”, au comentat analiştii băncii de investiţii Keefe, Bruyette & Woods.
Lehman Brothers a interpretat, de asemenea, emisiunea de titluri ca un semnal venit din partea SocGen că vrea să rămână independentă, dar analiştii băncii se declară sceptici în aceasta privinţă.
“În condiţiile în care SocGen rămâne independentă, riscul pentru acţionari va creşte la preţul actual al acţiunilor”, a precizat banca de investiţii.
Acţiunile SocGen s-au apreciat cu 1,1% până la 75,38 euro în prima parte a şedinţei de tranzacţionare, preţ care dă băncii o valoare de piaţă de aproximativ 35 miliarde euro.
Valoarea de piaţă a BNP se situează în jurul a 54 miliarde euro.
Cele mai multe din speculaţiile din piaţă se referă la o nouă apropiere din partea băncii BNP faţă de concurentul său, pe care nu a reuşit să îl cumpere în 1999.
Luni, o sursă apropiată de conducerea BNP a spus că banca nu intenţionează să înainteze o ofertă ostilă SocGen, dar că ar putea fi interesată de o înţelegere amiabilă.
Preşedintele-director general al SocGen, Daniel Bouton, a repetat marţi că banca îşi poate menţine independenţa, ca răspuns la întrebările presei.
“Cred în continuare ca planul nostru de afacere, dinamismul nostru şi valoarea băncii constituie cea mai bună apărare”, a declarat Boudon pentru cotidianul Le Monde.
Citigroup a anunţat că este foarte puţin probabil ca SocGen să accepte o ofertă de preluare în viitorul apropiat şi îşi menţine recomandarea de vânzare a acţiunilor băncii franceze.
Citigrup a redus ţinta de preţ pentru acţiunile SocGen de la 65 euro/acţiune la 62 euro/acţiune. Lehman şi-a coborât ţinta de preţ cu un euro până la 94 euro/acţiune şi şi-a menţinut estimarea că titlurile SocGen sunt în prezent subevaluate.
Sursa: NewsIn
Sursa: The Money Channel
