Intrebarea corecta este nu „daca”, ci „cand” va aparea o criza a creditului in Romania. Directorul general al Companiei Coface, Jerome Cazes, n-are nici o dilema in acest sens. Spune ca aceasta crestere economica va obosi, iar cand va veni perioada de respiro vor intra in criza elementele care au crescut cel mai rapid, unul dintre ele fiind creditul. Cunoscutele analize nu tocmai optimiste ale FMI confirma faptul ca riscurile sunt accentuate de o crestere a dobanzilor peste estimari, ceea ce ar duce la aparitia unor probleme de rambursare si refinantare a datoriilor. Romania are deja o mare problema cu deficitul balantei comerciale, ce reprezinta cea mai mare parte din deficitul de cont curent. Banca Nationala ne tot avertizeaza asupra creditelor in valuta, care se indreapta catre o pondere de jumatate din volumul total al creditului acordat gospodariilor. Principala moneda de creditare este acum euro. Si daca euro ar fi inlocuit de francul elvetian asta ar schimba cumva lucrurile?
Moneda ieftina…
Bancile cu expunere mare pe retail analizeaza deja aceasta optiune, se arata intr-un comentariu al agentiei Mediafax. Pentru moment OTP Bank Romania si Porsche Bank ofera imprumuturi in franci elvetieni, una dintre dintre cele mai ieftine monede, cu o dobanda de referinta pe pietele internationale de sub 2%. Dobanzile la imprumuturile in franci sunt mult sub cele in euro. Raiffeisen Bank intra deja in toamna cu o oferta de credite imobiliare si de nevoi personale, pentru persoanele fizice, in franci elvetieni, echivalentul a 200.000 de euro.
Presedintele BRD, Patrick Gelin, avertizeaza ca dobanda aparent avantajoasa la franci nu trebuie sa deruteze clientela. Imprumuturile in moneda elvetiana sunt accesibile clientilor cu o buna capacitate de intelegere a riscurilor asociate, cu un standard financiar ridicat si stabil, capabil sa absoarba eventualele evolutii nefavorabile de dobanda sau rate de schimb.
Presedintele Bancpost, Mihai Bogza, este ceva mai optimist. „Daca vorbim de riscuri, nu putem ignora ca exista risc si pe lei. Riscul pe valuta trebuie privit in contextul unei puternice aprecieri a leului si continuarea acestei tendinte. Daca lucrurile vor merge bine in Romania, riscul pe creditul in valuta ar trebui sa se diminueze”, afirma Bogza.
El a aratat ca bancile sofisticate isi diversifica intentionat monedele de plasament. „Concurenta pe piata bancara este atat de mare incat, daca nu oferi un produs, va aparea alta institutie care s-o faca”.
… dar rara
Cea mai mare banca din Romania cantareste cu mare atentie finantarile in valuta, avand majoritatea resurselor atrase in moneda nationala. Directorul de comunicare al BCR, Corneliu Cojocaru, atentioneaza ca, pe termen lung, cei care se imprumuta trebuie sa ia in calcul convergenta economiei romanesti cu cea din spatiul euro, ceea ce presupune costuri mai usor de previzionat si, oricum, mai mici. „Moneda elvetiana este o valuta rara, cel putin la noi, ceea ce induce clientului costuri pe care le identifica mai greu de la bun inceput, mai ales in ce priveste rata de schimb fata de leu la rambursarea creditului ca si in privinta evolutiei ratei dobanzii”, precizeaza Cojocaru.
HVB-Tiriac analizeaza posibilitatea lansarii de credite in franci elvetieni, avand si o vasta experienta in grup privind finantarile in aceasta valuta. Seful departamentului de produse individuale din HVB – Tiriac, Eliza Radu Erhan spune ca riscul valutar pentru franci este acelasi ca la orice credit denominat in valuta, dar, spre deosebire de euro, unde riscul se va estompa odata cu trecerea Romaniei la moneda unica, la creditele in moneda elvetiana se va mentine si dupa acest moment.
Refuz total
Sunt banci care resping total creditarea in franci elvetieni. Presedintele CEC, Eugen Radulescu, sustine ca aceasta ascunde costuri suplimentare. Diferenta de curs la incasare si plata ratelor aduce un cost suplimentar pentru client de aproape 3%, ceea ce elimina avantajul aparent al diferentialului de dobanda. Radulescu crede ca oferta nu poate fi competitiva pentru banci in conditiile unor rezerve minime obligatorii la BNR de 40% din resursele in valuta. La fel, ING Bank isi sfatuieste clientii sa aleaga credite pe termen lung in lei sau euro, in functie de moneda in care incaseaza veniturile. Reprezentantii Volksbank spun ca pur si simplu nu au primit cereri de creditare in franci elvetieni, deoarece tranzactiile imobiliare se fac in lei sau euro.
Despre franc, cu franchete
Leul acopera aproximativ 60% din piata de retail bancar, diferenta fiind acoperita de euro si intr-o proportie mai redusa de dolar si franc elvetian.
Ultima oferta de creditare in franci elvetieni, lansata de Raiffeisen, are, aparent, costuri mult sub cele oferite in prezent la finantarile in euro.
Pentru creditele de achizitionare, construire de locuinte, case de vacanta sau cumpararea de terenuri, dobanda este de 4,9%, iar banca percepe un singur comision de administrare, de 0,9% anual, la sold.
Pentru creditele de nevoi personale nenominalizate (inclusiv de refinantare) cu garantie imobiliara, dobanda practicata este de 5,9% pe an, iar banca percepe un comision de procesare, inclus in credit de 2%. Dobanda anuala efectiva este de 6,32% pentru un credit acordat pe 240 de luni. Spre comparatie, aceeasi banca practica o dobanda de 6,9% pe an pentru creditele ipotecare in euro, cu un comision de administrare de 0,9% (perceput anual la sold), iar pentru creditele de nevoi personale nenominalizate in aceeasi valuta, dobanda anuala este de 7,9%, cu comision de procesare de 2% inclus in credit.
„Moneda elvetiana este o valuta rara la noi, ceea ce induce clientului costuri pe care le identifica mai greu de la bun inceput”. Corneliu Cojocaru, directorul de comunicare al BCR
Sursa: Banii Nostri